Por fin hoy nos encontramos con una noticia económica positiva entre tantos datos negativos. Y es que la primera subasta de deuda del año se ha cerrado con un rotundo éxito, colocando prácticamente 10.000 millones de euros en bonos y, encima, con un menor coste, ya que los tipos han sido más bajos de lo esperado. El Banco de España ha informado de que se ha duplicado las previsiones más altas (4.000-5.000 millones de euros). La demanda ha sido muy elevada, superando de forma holgada los 18.500 millones de euros.

Parece que el duro plan de ajuste del Gobierno, incluyendo las primeras medidas de recorte del déficit (reducción del gasto público y subida de impuestos), para conseguir un ahorro de 15.000 millones de euros ha tenido muy buena acogida en los mercados. Ahora queda esperar que estos resultados tan positivos se confirmen en las próximas emisiones de deuda los próximos 17 enero (letras a 12 y 18 meses), 19 de enero (obligaciones) y el 24 de enero (letras a 3 y 6 meses).

Centrándonos en como se han distribuido los bonos, el Tesoro ha colocado 4.271,77 millones (de los 7.677,28 millones que se habían solicitado) en bonos a tres años con un interés marginal del 3,756% (frente al anterior del 4,058%) y un interés medio del 3,384% (frente al 4,023% de la subasta anterior).

También ha colocado 2.503,18 millones (de los 5.532.18 millones solicitados) en un bono con vencimiento a 30 de abril de 2016 y cupón del 3.25%. En esta caso el interés medio se ha reducido hasta el 3,748% desde el 4,871% desde el que partía en la subasta anterior, y un interés marginal del 3,883%.

Por último, el organismo ha colocado 3.221,22 millones de euros (frente a los 5.492.32 millones que se habían pedido), en un bono pagadero a 31 de octubre de 2016, con cupón del 4,25. El interés medio se ha establecido en el 3,912%, frente al 4,848% anterior, mientras que el marginal se ha quedado en el 3,949%.

Estos datos tan positivos han sido recogidos con optimismo por la bolsa que ha experimentado importantes subidas en la jornada de hoy, del mismo modo que la prima de riesgo se ha situado por debajo de los 340 puntos.

Esperemos que esta primera emisión del Gobierno de Rajoy no sea un espejismo y, poco a poco, vuelva la confianza en la economía española. Durante el 2012 el Tesoro emitirá un total de 86.000 millones de euros deuda a medio y largo plazo.

Mientras que los ciudadanos tenemos actualmente grandes dificultades para adquirir una vivienda o pagar las hipotecas, los bancos españoles acumulan ya inmuebles “invendibles” por valor de 30.000 millones de euros. Así, la banca española se convierte también en una víctima más del estallido de la burbuja inmobiliaria, de la que tiene también su parte de responsabilidad, ya que durante años se han enriquecido financiando sin límites a promotores y ciudadanos con hipotecas muy elevadas, sin tener en cuenta las posibles consecuencias.

Esta situación está provocando que cada vez más entidades financieras se vean en serios problemas para pagar sus deudas a otras entidades extranjeras, ya que no cuentan con liquidez y sus activos son en su mayoría inmuebles. Ante este panorama, los bancos se ven en la obligación de reducir considerablemente el precio de estas viviendas. Pero el principal problema viene dado porque la mitad de los 308.000 millones en préstamos hipotecarios que mantiene la banca española son problemáticos o invendibles, por lo que les va a resultar muy difícil recuperar parte de la inversión y dar salida a esas viviendas en el mercado.

De hecho, del total de viviendas en manos de la banca, entre 620.000 y 720.000 son usadas y cerca de 683.000 son vivienda nueva. De las primeras, un porcentaje muy alto se trataría de estos inmuebles invendibles.

Y es que si el problema de la deuda pública es grave, no menos (e incluso peor) es el de la deuda privada que han ido acumulando los banco en los últimos años. Esta situación va a provocar que muchas entidades se vayan a la quiebra y terminen por desaparecer si no son intervenidas antes. El último ejemplo lo tenemos con el Banco de Valencia, que, como otras tantas entidades, se enriqueció gracias al negocio inmobiliario y ahora ve como su avaricia ha terminado por romper el saco.

Según señala el importante portal de información financiera Bloomberg, después de consultar con distintos expertos, el sector bancario español podría tardar hasta 40 años en dar salida en el mercado tanto a las viviendas que tiene en su propiedad como del suelo, con las millonarias pérdidas inmobiliarias que ello conlleva. De hecho, sólo las cuatro grandes (Santander, BBVA, La Caixa y Bankia) podrían hacer frente a estas perdidas.

Como se suele decir, que cada palo aguante su vela. Así lo expresó también Mariano Rajoy hace poco, haciendo referencia a que si se dieron hipotecas por un mayor valor del que tienen ahora, serán las entidades financieras las que tendrán que asumir las consecuencias y las perdidas, y no que seamos los contribuyentes los que tengamos que pagar las consecuencias de la avaricia y la mala gestión de entidades privadas.

La situación económica tan delicada que atraviesa Baleares se suma a la de otras comunidades, ayuntamientos y entidades locales que se han quedado sin dinero para pagar facturas y nóminas. De este modo, el gobierno balear se ha visto en la obligación de llegar a un acuerdo con el Banco Santander para obtener un crédito de 100 millones de euros con el que hacer frente al pago de nóminas y a facturas que debe a proveedores de la administración autonómica. Así lo ha anunciado el presidente balear, José Ramón Bauzá, indicando que ha sido posible gracias a la confianza que genera el nuevo gobierno autonómico.

A pesar de que no es la solución ideal ni es la solución a todos los problemas, sí que va a permitir hacer frente a la delicada situación económica actual, pudiendo hacer frente a los pagos más urgentes, de manera que no siga creciendo aún más la deuda…al menos durante unos pocos meses, ya que a pesar del montante de la operación, tal y como ha señalado el vicepresidente económico del gobierno, Josep Ignasi Aguiló, servirá únicamente para afrontar los pagos hasta final de año. Por lo que no deja de ser un parche para intentar una situación que viene heredada del ejecutivo anterior y permitir, al mismo tiempo, el pago de las deudas contraídas con los proveedores.

Estos 100 millones de euros se suman a los 75 millones obtenidos el pasado mes de octubre a través del Instituto de Crédito Oficial (ICO), y permitirán afrontar el 2012 con garantías de seguridad. Este crédito con el Banco Santander tendrá un vencimiento a corto plazo, un año, y a largo plazo, no superior a los tres años, con unos tipos de interés acordes al mercado y que todavía se están negociando entre el gobierno balear y la entidad financiera.

Estas dos operaciones se enmarcan en el plan establecido por el Gobierno, tras lograr la aprobación del Plan de saneamiento por parte del Gobierno central.

Las cuatro principales entidades financieras de nuestro país -Santander, BBVA, Popular y Caixabank- obtuvieron un beneficio conjunto de 9.695 millones de euros en los nueve primeros meses de 2011, lo que significa que han ganado un 14% menos que en el mismo período del año anterior. Sin embargo, no podemos confundir obtener menos ganancias con pérdidas, ya que ganar han seguido ganando, y mucho. A pesar de la situación de crisis que vivimos en España y de las continuas voces de alarma provenientes de las propias entidades, la realidad es que siguen obteniendo unas ganancias millonarias.

Los cinco millones de parados de nuestro país, así como la situación actual de crisis de deuda de la zona euro, así como el oscuro panorama que presentan los mercados mayoristas, han podido influir en este descenso en los beneficios presentados por la gran banca española. Este descenso es generalizado para las cuatro entidades financieras, siendo el Banco Santander el que registra el menos descenso (-12,8%). El grupo presidido por Emilio Botín es también el que ha obtenido un mayor beneficio, en concreto 5.303 millones de euros. Justo después vendrían el BBVA, con una ganancia de 3.143 millones de euros y un descenso del 14,3%, Caixabank, con 845 millones (-16,6%) y el Popular, con 404 millones (-22,5%).

No se ha tenido en cuenta los resultados obtenidos por Bankia, el otro gran banco español surgido de la fusión de las sietes principales cajas, que habría ganado 295 millones en estos primeros 9 meses del año, ya que no ofrece datos para comparar en el mismo período de 2010.

Todas entidades tendrán que afrontar un complicado 2012, ya que la situación de crisis reducirá sus beneficios procedentes de intereses y provocará pérdidas por deterioro de activos. También se incrementará el número de morosos e impagos y verán reducida la demanda de créditos.

Además, no hay que olvidar que, al igual que el resto bancos europeos, deberán cumplir con las exigencias de solvencia acordadas por la Unión Europea y que obligan a fijar un capital mínimo de máxima calidad del 9%, concesión de créditos a la administración pública por un importe total de 26.000 millones de euros y establecer descuentos de mercado sobre su deuda soberana.

Las bolsas europeas han recibido con euforia las medidas tomadas en la Cumbre del Euro en la noche de ayer para resolver la crisis de la deuda que estaba amenazando la estabilidad de la zona Euro. Los acuerdos tomados por los principales líderes europeos para aumentar la quita al 50% sobre la deuda griega, reforzar el Fondo de Rescate europeo (EFSF), así como el nuevo plan para recapitalizar a la banca, han traído el optimismo por fin a los parqués europeos, que han experimentado fuertes subidas. Esta tendencia se ha extendido también al resto del mundo, que ve con alivio como, al menos por ahora, se ataja el problema de la deuda.

Todas las bolsas europeas crecieron en la jornada de este jueves por encima del 2%, siendo la mayor subida la que experimentó la Bolsa parisina, con un 6,28% al cierre de la sesión, situándose en los 3.368,62 puntos, casi 200 puntos más que en el día anterior. Muy significativa la subida de la Bolsa de Milán del 5,49%, situándose en los 16.954,68 puntos. El país transalpino necesitaba esta bombona de oxígeno, por lo que la respuesta estaba claro que iba a ser muy positiva en su Bolsa. En Alemania, su índice selectivo DAX 30 de la Bolsa de Fráncfort cerró con una subida del 5,35%, situándose en los 6.337,84 puntos. También experimentaron subidas, aunque más contenidas, la Bolsa de Londres, con un 2,89% y situándose en los 5.713,82 enteros, y la de Lisboa, con un 2,61% y alcanzando los 5.992,5 puntos.

La bolsa española también se ha contagiado de este clima de euforia, con una subida del 4,96%, la segunda más importante de lo que llevamos de año, y situándose en los 9.270,50 puntos. Los valores más importantes experimentaron subidas, en especial las dos principales entidades financieras de nuestro país: el BBVA, con una subida del 10,20%, y el Banco Santander, del 7,53%. También tuvieron aumentos importantes Iberdrola (3,5%), Telefónica (4,9%), Mediaset (8,52%) y Repsol (2,92%). Sin embargo, ArcelorMittal fue el valor que lideró las ganancias con una subida del 12,27%.

Ahora habrá que esperar la evolución de los próximos días, para ver si la subida generalizada de esta jornada tiene continuidad tanto en las bolsas europeas, como en la española.

Mientras el común de los mortales nos las vemos y deseamos para sobrellevar la crisis que llevamos sufriendo los últimos años, un selecto grupo de directivos de las principales bancas de nuestro país han seguido enriqueciendo, recibiendo importantes remuneraciones y subidas de sueldo. Así se desprende de los datos presentados por el secretario general de Comfia CCOO, José María Martínez, que reflejan que la remuneración media de consejeros y alta dirección de las quince mayores entidades financieras españolas, incluyendo bancos y cajas, aumentó un 48% en el período que va desde el añ0 2004 al 2010.

Realmente es una de esas noticias que indignan al ciudadano normal, siendo especialmente sangrante en el caso de las cajas de ahorros, ya que muchas de ellas tuvieron que ser intervenidas para salvar su mala gestión, saliendo el dinero de las arcas públicas. Así, que parte de nuestros impuestos se va a financiar los salarios de multimillonarios de unos directivos que en muchos casos han demostrado su nula capacidad para gestionar unas entidades financieras. No hay ninguna explicación posible ni razonable a este incremento tan exagerado de sus salarios.

Los sueldos de los consejeros y la alta dirección de las nueve grandes cajas de ahorros experimentaron un crecimiento del 47% en estos seis años, y eso que el beneficio se redujo un 7%. Pero aún peor si nos detenemos en el dato que en las cajas nacionalizadas: CatalunyaCaixa, Novacaixagalicia y Caja de Ahorros del Mediterráneo, donde ese incremento fue aún mayor, en concreto un 93%, un 68% y un 94%, respectivamente, mientras que sus beneficios descendieron un 53% en la primera ,un 47% en la segunda y aumentaron un 3% en la última.

Los elevadísimos costes generados por los salarios de la cúpula de estas cajas explicaría bastante el motivo de su horrible funcionamiento. Por eso, tal como señala Martínez, las comunidades autónomas, el Gobierno, el Banco de España y los sindicatos tienen la responsabilidad de controlar estas retribuciones, estableciendo controles internos y externos.

De la misma manera, se debería establecer una regulación sobre los salarios de los directivos, con un límite y sólo permitiendo incrementos en función de los beneficios, tal y como sucede en la mayoría de empresas. Si el sector financiero quiere recuperar algún tipo de confianza en unos ciudadanos que sufren sus consecuencias deberían empezar a realizar una gestión responsable. Por otra parte, aunque eso sería otro tema, el gobierno es el principal responsable de no controlar el destino de la inyección de capital que se les hizo para mejorar la situación de la economía española, en teoría ayudando a ciudadanos y pymes. Pero al final, la realidad nos muestra a dónde ha ido a parar esos fondos públicos.

Las bolsas de todo el mundo llevan ya semanas viviendo un período de gran inestabilidad ante la incertidumbre que ofrece la situación económica y financiera actual. La sucesión de datos negativos está afectando a los mercados, con caídas en picado de los principales índices, como ya vimos en la semana pasada.

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Sin embargo, parece que la situación lejos de mejorar, tienda a empeorar como estamos comprobando en este comienzo de la semana. El miedo a una recesión económica mundial, tal como señalaron este fin de semana la nueva directora gerente del FMI, Christian Lagarde, y el presidente del Banco Mundial, Robert Zoellick, ha tenido efectos devastadores sobre las bolsas de todo el mundo, que han registrado este lunes y martes grandes caídas. No son pocas las voces que han señalado que estas declaraciones tan pesimistas no han sido muy acertadas, ya que, obviando si pueden ser realistas o no, meter más miedo en los inversores. También sigue afectando la incertidumbre que genera la crisis de la deuda que afecta a Europa.

Los parqués de Fráncfort (perdió el lunes un 5,28%), París (4,73%), Milán (caída del 4,83%), Londres, Tokio, Seúl y Hong Kong son solo algunos de los que han sufrido importantes batacazos. La bolsa de Madrid no se salva de este descalabro y acumula dos jornadas negras. Ayer, el Ibex-35 cerró la tercera peor jornada del año, con una caída del 4,69% y a punto de bajar de la barrera psicológica de los 8.000 puntos.

La situación de hoy martes, aunque con caídas más controladas, ha seguido agravando la situación en la bolsa española. El Ibex-35 ha caído un 1,61%, lo que hace que baje hasta los 7.936,40 puntos, nivel más bajo desde el año 2009. En los tres últimos días de actividad ha perdido un 9,7%, lo que supone unas pérdidas acumuladas en lo que va de año del 19,50%.

Esta situación bajista está afectando sobre todo al sector financiero, que se encuentra estancado por una situación actual inestable de la que son también responsables. La economía sigue sin crecer, lo que hace que las empresas y particulares pidan menos créditos a los bancos, y a su vez éstos endurecen las condiciones para concederlos. En esta situación, no es de extrañar que en la jornada del martes hayan registrado importantes descensos: Caixabank, con un 3,93 por ciento, Bankinter, con un 2,23% , Santander, un 2,01% y el BBVA con un 1,67%.

Este miércoles está siendo de gran tensión en las bolsas europeas, que se han visto influenciadas por el desplome que ha sufrido el sector de la banca, provocado por la inestabilidad de Wall Street y el miedo a que la crisis de la deuda llegará también a Francia. El hundimiento de la banca ha sido generalizado, con caídas especialmente preocupantes de hasta el 10% en algunas de las entidades financieras italianas y francesas.

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En el mercado francés, las que más han bajado han sido Societé Genéralé,con un 13%, BNP Paribás (-9,08%) y Crédit Agricole (-8,28%). En la bolsa italiana, Intesa San Paolo se ha dejado un 10%, Ubi Banca ha caído un 8%, Unicrédito, un 7,7% y Banco Popolare un7%.

En España también se ha repetido la misma situación que en el resto de Europa, con el agravante que ha alcanzado la novena jornada consecutiva de pérdidas en la Bolsa española. Los principales bancos españoles han encabezado esta jornada negra de la bolsa española. El Banco Santander ha registrado el mayor descenso, con un 6,17%, Bankinter y Banco Popular perdían un 5,99%, BBVA, un 5,32% y Bankinter, un 4,67%. Estas cifran han provocado que la Bolsa española haya descendido un 5,49%, que es el mayor descenso desde mayo de 2010 y que supone que se haya bajado de la barrera de los 8.000 puntos (7.996).

Una jornada que no es más que el fiel reflejo de lo que está significando este turbulento año 2011 para la economía y bolsa española, muy inestable y frágil ante cualquier acontecimiento externo. Y es que las pérdidas acumuladas en lo que vamos de año del principal indicador de la Bolsa española, el IBEX 35, ascienden a un 19,2%. Además, la situación inestable de nuestra economía y global en general, con la amenaza todavía de la deuda, no ayuda a tener mejores expectativas.

Esta situación se extiende a Europa, donde todas las bolsas importantes experimentaron importantes descensos: Milán, el 6,65 por ciento; el índice Euro Stoxx 50, el 6,12 %; París, el 5,45 %; Fráncfort, el 5,13 %, y Londres, el 3,05 %. Habrá que estar atentos a la evolución de los mercados en los próximos días y si se puede salvar esta situación preocupante.

El estallido de la burbuja inmobiliaria ha variado bastante el mapa del sector en los últimos años. Los bancos, parte también culpable de esta situación cuando daban hipótecas y préstamos casi como quién reparte caramelos, se han hecho con un stock tan inmenso de pisos que se han convertido en las actuales inmobiliarias. La situación económica actual, y el altísimo índice de pago, ha llevado a que muchos clientes de los bancos no puedan hacer frente al pago de sus hipotecas, por lo que los bancos y cajas se han hecho con un gran número de pisos, locales e incluso suelo procedentes de impagos y embargos.

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Algo que podría ser positivo para las entidades financieras, al final se ha convertido en un serio problema para las mismas ya que no pueden dar salida a tantas propiedades inmobiliarias, lo que le está generando también grandes pérdidas. Es por ello que, un grupo formado por cinco de las entidades financieras más importantes del país, incluidas La Caixa y Bankia, estarían preparando la creación de una gran sociedad inmobiliaria a partir del próximo mes de septiembre que reduzca el elevado riesgo inmobiliario, mediante la comercialización del alto número de inmuebles con los que cuentan actualmente.

Esta nueva sociedad estará gestionada por Aguirre Newman y solo estaría a la espera de la autorización del Banco de España para empezar a funcionar a partir del próximo mes. Cada una de las entidades que formarían este nueva sociedad aportaría propiedades inmobiliarias por un valor de 300 millones de euros.

Con esta medida, pretenderían mejorar las previsiones más realistas que ofrecieron las recientes pruebas de solvencia que se realizaron a la banca española (y que suspendieron 5 de las entidades que la conforman) y que señalaban 46.703 millones de euros de pérdidas en dos años por los créditos concedidos a promotores y por los activos adjudicados que se encuentran en sus balances. Con esta sociedad se intentará reducir estas pérdidas y también los altos índices de morosidad.

Parece que los Bancos están comenzando a sensibilizarse con la situación tan dramática que están viviendo millones de personas y familias en paro en nuestro país, y que, por si fuera poco, en muchos casos se ven en la obligación de tener que seguir pagando sus hipotecas. Así, están empezando a establecer una serie de medidas que faciliten el pago de las hipotecas a personas en paro y con problemas de ingresos.

Hace una semana el Santander anunció una serie de medidas destinadas tanto para clientes de la entidad parados, como para autónomos que tengan graves problemas económicos derivados de la crisis económica que afecta a nuestro país y que está afectando a tantas personas que no cuentan con ingresos suficientes para hacer frente a las deudas con los bancos. La principal medida consiste en que el Santander aplazará las hipotecas de los clientes parados o autónomos que hayan visto disminuir sus ingresos en más de un 25 %. En concreto, lo que se aplaza son las amortizaciones del capital, por lo que los intereses mensuales del préstamo se deberán seguir. Esta moratoria en el pago de la hipoteca será de 3 años.

En palabras de su consejero delegado, Alfredo Sáenz, en el caso de una hipoteca de 125.000 euros a 25 años y con un diferencial del 0,70%, esta medida supondría un ahorrarse aproximadamente la mitad de la cuota, que pasando en este supuesto de 600 a 300 euros en este ejemplo.

Parece que este anuncio del Santander ha arrastrado a otras entidades a tomar medidas parecidas y así hoy Caja España-Caja Duero ha anunciado que ofrecerá una serie de ventajas para las personas en paro que no puedan afrontar el pago de su hipoteca. En primer lugar, ha creado la “Solución Respiro” para adaptar la cuota mensual de la hipoteca a las posibilidades de pago del cliente. También proporcionará a los desempleados préstamos de fomento del empleo para promover el autoempleo, así como condiciones especiales para autónomos y desempleados.

Para finalizar con estas medidas, aplicará descuentos del 15% en seguros de hogar y del 5% en seguros de automóvil, y sorteará 15 pagas extras mensuales de 300 euros durante un año entero.

Muchos considerarán estas medidas insuficientes o que lo hacen para intentar lavar su imagen dañada en los últimos tiempos, también se puede entender que se realizan para descender los altos niveles de morosidad, pero lo que está claro también es que ayudarán un poco a mejorar la precaria situación de los parados y autónomos.

Bankia, el banco que preside Rodrigo Rato, sigue siendo protagonista de la actualidad económica y financiera en los últimos días con todas las noticias que están surgiendo sobre una salida a Bolsa que finalmente tendrá lugar este miércoles. La situación inestable actual que presentan los mercados y el aumento de la prima de riesgo española ha obligado a la entidad a rebajar su precio de salida a Bolsa hasta los 3,75 euros por acción.

Este precio definitivo entregado a la CNMV está muy lejos de las valoraciones más optimistas iniciales que situaban ese valor entre 4,4 y 5,05 euros, lo que supone que la rebaja ha sido de un 15% respecto al precio más favorable previsto y de casi un 15% respecto al inferior. Además, supone un 60% de descuento sobre el capital. Esta rebaja final en el precio busca también según han señalado desde el propio banco que se produzcan revocaciones de peticiones de compra de última hora.

Con esta salida a Bolsa la entidad pretende captar entre 3.000 y 3.500 millones de euros, con los que podrá elevar su core capital (que es el ratio que mide la solvencia de al enteidad) hasta el 9,6% y así cumplir con la exigencia del gobierno de superar un 8%.

Los inversores tendrán que invertir un mínimo de 1.000 euros, o lo que es lo mínimo 266 títulos. El total de las acciones quedarán repartidos en un 60% en las manos de los pequeños inversores y el 40% restante a inversores institucionales.

Un dato favorable que presenta Bankia es haber aprobado en los recientes test de estrés a la banca, con un 5,4% sobre el peor escenario económico posible. Si bien es cierto que lo ha sacado adelante por muy poco margen, ya que hay que recordar que el límite está en el 5%. Habrá que ver si estos datos, así como la rebaja en las acciones atraen a los inversores y permiten despegar al Banco en Bolsa.

En los últimos días hemos oído hablar de los Test de Estrés que se han hecho a bancos y cajas de toda Europa, y que nos han dejado que de los 90 bancos que se sometieron a esta especie de examen de solvencia, solamente 8 no los han superado. Lo peor de todo, es de cinco de ellos son españoles. A pesar de ello, en general los bancos de nuestro país superan con nota estas pruebas.

El Banco de España ha sido el encargado de realizar estos test de estrés a 26 entidades y grupos financieros españoles. Posteriormente será la European Banking Authority (EBA) la encargada de analizar estos datos de la banca española. Este tipo de pruebas presentan sobre el papel unos escenarios adversos como puede ser un agravamiento importante de la economía, el desempleo o impago de créditos. En este test, los bancos y cajas deben presentar un coeficiente del capital mínimo del 5% frente a estos escenarios. De manera que se está midiendo la solvencia de los bancos. Hecho que se realizar con el indicador Tier 1 (Nivel 1). Cuanto mayor es este indicador, mayor es el nivel de solvencia de la entidad.

CatalunyaCaixa, CAM, Banco Pastor, Unnim y Caja3 son las cinco entidades que no han superado estos test de estrés, ya que su Tier 1 no ha alcanzado el 5%. Los resultados completos del Test de Estrés de todas los bancos y cajas españolas son los siguientes:

Banca March: 23,5%
Kutxa: 10,1%
Unicaja: 9,4%
BBVA: 9,2%
BBK: 8,8%
Caja Vital: 8,7%
Banco Santander: 8,4%
Caja España-Duero: 7,3%
Espiga: 7,3%
Effibanc (Cajastur): 6,8%
Ibercaja: 6,7%
La Caixa: 6,4%
Pollensa: 6,2%
Banco Marenostrum: 6,1%
Banco Sabadell: 5,7%
Banca Cívica: 5,6%
Ontinyent: 5,6%
BFA-Bankia: 5,4%
Banco Popular: 5,3%
Novacaixagalicia: 5,3%
Bankinter: 5,3%
CatalunyaCaixa: 4,8% (suspendido)
Unnim: 4,5% (suspendido)
Caja3: 4% (suspendido)
Banco Pastor: 3,3% (suspendido)
CAM: 3% (suspendido)

La dación en pago, o lo que es lo mismo que la hipoteca quede saldada con el traspaso de la vivienda al banco, ya se encuentra reconocida por la legislación de algunos países como Estados Unidos.

En nuestro país, desde distintos sectores se señala que debería realizarse una reforma legal en ese sentido, y así intentar eliminar los embargos que cada vez afectan a más familias con la crisis, con las consecuencias tan dramáticas que generan. Por otro lado, no son pocas las voces que señalan que esta dación de pago lo que daría lugar es a que los bancos dispongan aún de más viviendas en su poder y que encarezcan aún más las hipotecas.

Bankinter ha sido la primera entidad financiera que lanza en nuestro país una hipoteca con dación en pago. En caso de impago, el titular de la hipoteca podrá saldar la deuda con el banco “única y exclusivamente” con la entrega de su vivienda, de manera que no haya que responder con todos sus bienes y derechos por la deuda garantizada con una hipoteca. Esta nueva hipoteca sale al mercado con el nombre comercial “Hipoteca sin más”, y estará destinada exclusivamente a la compra de vivienda habitua, no pudiéndose aplicar a otro tipo de inmuebles o segundas viviendas,l y con su importe se podrá financiar hasta un 80 por ciento del valor de la vivienda.

A pesar de su principal particularidad, y aunque no han dado más información concreta todavía, desde la entidad señalan que la nueva hipoteca presentará unas condiciones económicas similares a las de otros productos hipotecarios que ya encontramos en el mercado y previamente se haya realizado un estudio de riesgos de Bankinter, de manera que el banco se cubre las espaldas frente a posibles impagos.

Habrá que ver el resto de condiciones de esta novedosa hipoteca y si supone el punto de partida para que el resto de entidades financieras apuesta por una modalidad que en principio podría ser una vía de salvación para un gran número de familias amenazadas por los embargos. Sin embargo, será necesario ver si este tipo de hipoteca se reserva solo para personas con gran capacidad de pago, ya que son las que precisamente, en principio, menos problemas tienen para saldar sus deudas con el banco.

Enlace: Bankinter

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En los últimos tiempos,  los Bancos y Cajas se han lanzado en una carrera por conseguir la mayor cantidad de clientes posibles mediante suculentas ofertas por domiciliar las nominas con ellos.

No deja de ser una manera de fidelizar clientes, ya que la mayoría de las veces,  se nos obliga a permanecer con ellos de forma exclusiva durante un número determinado de meses.

A cambio de domiciliar las nóminas con ellos, las entidades financieras nos ofrecen  regalos (que suelen ser de tipo tecnológico),  una serie de ofertas y jugosas ofertas y promociones, como puede ser:  devolución de un tanto por ciento de los recibos, tarjetas gratuitas, transferencias sin tener que pagar comisiones o eliminación de los costes de mantenimiento, por citar sólo algunos. Tantas ofertas  y condiciones para acceder a tantas entidades,  pueden  llevar a los clientes a volverse literalmente locos  en la búsqueda de la mejor opción.

Siempre es importante leer toda la letra pequeña para saber todas las condiciones y requisitos de cada una de las ofertas, así como,  elegir en función de las necesidades. No hay que cegarse por un regalo suculento nada más verlo, ya que puede tener su “lado oscuro”. Por lo que hoy os traemos desde Cosas de Finanzas algunas de las mejores ofertas que ofrecen ahora mismo las distintas entidades financieras por domiciliar las nóminas con ellos.

- Banesto: es uno de los Bancos que más ofertas presentan por domiciliar la nómina con ellos. Regalan una televisión Sony, de 32″ y tecnología LED a las nóminas o pensiones que sean iguales o superiores a 800€ netos. Además deberemos domiciliar tres recibos con ellos y contratar o solicitar la tarjeta 4B y las tarjetas de crédito Diez en Una y Match Point o Tarjeta 123.

También regalan 500 euros para los clientes que domicilien sus nóminas durante 40 y tres recibos principales, siempre que sean superiores a 1.000 euros. Esa cantidad se eleva hasta los 1.000 euros cuando se trate de nóminas de más de 2.500 euros durante 40 meses y tres recibos principales. También podrán acceder autónomos con nóminas superiores a los 1.000 euros.
Por último, Banesto ofrece un  iPad WiFi +3G 16 Gb para nóminas de un importe mínimo de 1.500 €, y 3 recibos principales. Eso sí, deberemos firmar un  compromiso de permanencia de 30 meses y contratar una Cuenta Tarifa Plana Nómina, así como tarjetas.

- La Caixa: Televisor LG LED de 22″ por domiciliar la nómina con ellos. Siempre que sea igual o superior a 750 €/mes.

- Santander: Pack Santander Kinect por domiciliar la nómina o pensión durante al menos 12 meses.

- BBVA: Podemos elegir entre un TV LED 22″ para nóminas superiores a 600 euros o un cheque regalo de 200 euros canjeables hasta el 31 de diciembre de 2011 en Servicios BBVA para nóminas superiores a 2.500 euros.

- Caja Madrid: Un reproductor Blue Ray Samsung si nuestra nómina o pensión es superior a 800 euros y tablet multimedia Toshiba ‘Journ e-touch’ si es superior a 1.800 euros.

- Caja España- Caja Duero: Televisor Toshiba LED de 22 pulgadas para nuevas altas hasta el 31 de julio de 2011.

Commerzbank, banco líder en Alemania,  ha sido el ganador de la última edición del semanario “Inversión y Finanzas”, llevándose el Premio “Mejor Emisor de Warrants”

Por tanto,  si buscas realizar simulaciones, la web de warrants de Commerzbank es la idónea para ti. Los inversores en warrants y  en productos cotizados buscan operatividad y la posibilidad de formarse antes de operar con dinero en casos reales. Por ello, Commerzbank  te ofrece herramientas para que no te tomen el pelo: acceso a noticias, agenda de datos macroeconómicos, un boletín diario. Además, la página web de  Commerzbank dispone de  una sección didáctica, ya que,  muestran  estrategias donde se presentan los análisis de todo tipo de mercados, pero eso no es todo, la teoría la podrás llevar a la práctica. En la página web de Commerzbank encontrarás una amplia gama de productos: desde un simulador de mercado; pasando por  una calculadora de warrants, hasta llegar a realizar tu propia cartera virtual. Lo único que tienes que recordar es qué con la página de warrants de Commerzbank te garantizas pisar en firme, ya que , te ofrece la posibilidad de practicar con dinero virtual hasta el momento en que sientas que estás preparado para lanzarte tú sólo hacia la inversión real.

Dicho esto, os debo de recordar que en la vida, quién no apuesta no gana. Eso sí, antes de arriesgar debéis tantear el terreno, no vaya a ser  que se trate de aguas pantanosas. ¿Cómo puedes tantear el terreno al invertir? ahora es muy fácil porque  La Academia de formación Commerzbank, en colaboración con Renta 4, ofrece cursos divididos en diferentes módulos presénciales impartidos en varias ciudades en España, con un objetivo claro: educar al inversor en productos como los warrants, turbos y los Reverse Convertible Bonds.

Es importante aprender de aquellos que te pueden enseñar algo,Commerzbank es tu modelo a seguir, ya que es el mayor banco emisor de warrants. Es por ello, por lo que Commerzbank aporta una oferta muy variada donde los inversores pueden elegir entre una gran diversidad de warrants y productos cotizados (como Turbos y Reverse Convertibles). ¿A qué estás esperando? su actividad comercial no sólo se ha expandido por toda España, sino también por diferentes países europeos como Bélgica, Alemania, Francia, etc. Por consiguiente,  ahora es el momento de aprender de los mejores.

El pasado 3 de diciembre de 2010 se constituyó el Banco Financiero y de Ahorros, pero no ha sido hasta ahora cuando ha nacido su nombre comercial, Bankia. Este gran banco ha sido creado por Caja Madrid y Bancaja y cuenta también con Caja Insular de Canarias, Caja Ávila, Caja Segovia, Caja de La Rioja y Caixa Laietana.

La unión de estas siete cajas supone la creación del primer banco español por volumen de negocio doméstico con 485.900 millones de euros y el tercero en activos totales, con un total de 328.000 millones de euros. Surge como respuesta al sistema de reestructuración del sistema de cajas de ahorro que creó el año pasado el Banco de España y que se ha dado a llamar Sistema Institucional de Protección (SIP), que consiste en la agrupación de varias entidades financieras (fusión fría) que permita garantizar su seguridad y protección, así como los de sus clientes, en estos momentos de crisis, permitiendo cierta independencia y autonomía en cada una de ellas.

Bankia estará controlada por Caja Madrid, que es la accionista mayoritaria con un total del 52,06% de las acciones. Bancaja tiene también un importante peso con un total del 37,70% de las acciones. Entre las dos representan un total del 89,76 % del tota de acciones, lo que nos puede hacer una idea de su importancia en el nuevo holding formado. El resto de acciones se distribuye en un 2,45% La Caja de Canarias, 2,33% Caja de Ávila, 2,11% Ciaxa Laietana, 2,01% Caja Segovia y un 1,34 % de las acciones para Caja Rioja.

El presidente de Bankia es el ex ministro de Economía Rodrigo Rato y el vicepresidente es José Luis Olivas, también director de Bancaja. Además, han anunciado la intención de salir en Bolsa en el próximo otoño para fortalecer el proyecto, atraer nuevos inversores y poder ampliar el capital de la nueva entidad.

El nuevo Banco tiene un fuerte peso internacional, con gran presencia en países como Alemania, Francia, Estados Unidos, Italia, Inglaterra o China y cuenta con un capital humano de más de 26.000 empleados.

Ahora solo queda esperar cómo evoluciona esta fusión, y otras que se irán produciendo, como respuesta a las nuevas necesidades del mercado y, sobretodo, a unos tiempos de dificultades económicas que requieren de fusiones de las grandes cajas. Por lo pronto, Caja España-Duero  y Unicaja están estudiando la creación de otra entidad mediante su fusión.

Mientras que el común de los mortales nos las vemos y deseamos para poder tener en propiedad una casa, o más bien, poder ir pagando mes a mes la hipoteca al banco para poder disfrutar de nuestro pequeño y confortable hogar, hay un pequeño grupo de personas que no sólo sufren esos problemas y agobios sino que pueden adquirir viviendas exclusivas, de grandes dimensiones y con todo lujo de detalles, y que valen muchos millones de euros.

La revista Forbes ha hecho un particular ranking con las viviendas más caras del mundo, con su valor, sus características y dónde se encuentran situadas. Será bueno echar un vistazo a este top-10 por si algún día nos tocan los euromillones:

1- Updown Court: esta vivienda situada en Windlesham (Inglaterra) es la más cara del mundo. Su valor en el mercado alcanza los 139 millones de dólares. Sus cifras son en todos los sentidos mareantes ya que cuenta con 103 habitaciones, 5 piscinas, cine privado, bolera, pista de squash y pista de tenis. Un pueblo entero podría vivir en ella.

2- Starwood State (Aspen, Colorado): La segunda casa, mansión o como queramos llamar a estas “humildes viviendas” alcanza la estratosférica cifra de 135 millones de dólares. Pertenece al Príncipe Bandar bin Sultan bin Abdul Aziz y tiene una superficie total de 56.000 metros cuadrados, distribuidos en 15 habitaciones, 16 cuartos de baño, oficinas propias, establo, pista de tenis y piscina interior.

3- Maison de L’Amitie (Palm Beach, Florida): Esta casa pertenece al multimillonario Donald J. Trump y cuesta 125 millones de dólares. Situada frente al océano, su lujo alcanza a contar con un conservatorio y un salón de baile.

4- Waterfront Estate (Estambul, Turquía): Esta espectacular casa tiene 30.000 metros cuadrados y tiene 64 habitaciones. En total, 100 millones de $.

5- Toprak Mansion (Londrés, Inglaterra): Esta mansión realmente es un palacio de 28.00o metros cuadrados. Un salón de 80 metros de largo, sus cuatro cocinas, su baño turco y sauna o una piscina interior son otras de las impresionantes características que tiene esta vivienda de 92 millones de dólares.

6- Three Ponds (Bridgehampton, Nueva York): a esta residencia no le falta ningún detalle. Cuenta con un campo de golf propio, 14 jardines, casa propia para invitados y una piscina olímpica. Su valor es de 75 millones de dólares.

7- Pierre Penthouse (New York): Realmente se trata de un hotel y es propiedad de Martin Zweig. Tiene todo tipo de lujos, como una bodega, biblioteca y posee una escalera de mármol negro y baños completos en mármol. Su salón tiene vistas a toda la ciudad. Cuesta 70 millones de dólares.

8- Locksley Hall (Belvedere, California): Es un palacio con 6 habitaciones y unas espectaculares vistas a San Francisco, a la Isla del Angel y al puente Golden Gate. 65 millones son los que deberíamos desembolsar para intentar adquirirla.

9- Oceanfront Estate (Malibu, California): Casa con vistas a la playa y la montaña que tiene siete habitaciones, pista de tenis, piscina, establos y picadero y un precio también de 65 millones de dólares.

10- Gold Coast Mansion (San Francisco, California): es un palacio de 65 millones de dólares y con todo lujo de detalles, como demuestra el estar realizado en piedra caliza francesa.

Estamos viviendo una época con bastantes cambios en todos los aspectos, sobre todo por la crisis financiera y económica que ha sacudido a todo el mundo en los últimos años. Crisis que ha supuesto bastantes cambios en el ranking de bancos más ricos y grandes del mundo, siempre en función de su capital. A ello también ha influido las fusiones entre distintas entidades que ha hecho que cambie mucho el panorama de los bancos más ricos en los últimos 2-3 años.

El habitual dominio de los bancos estadounidenses se ha visto desplazado por el auge de una economía china cada vez más potente, que como vimos hace unos días ya se ha convertido en la segunda potencia económica mundial ( y si sigue este ritmo en pocos años desplazará a la propia Estados Unidos). Así, ahora la posición dominante de las entidades financieras estadounidenses ha sido sustituida por un dominio de los grandes bancos chinos que ocupan las primeras plazas. De hecho, ahora mismo los 4 bancos más grandes del mundo por capital son chinos (y, en total 5 de los 10 proceden del gigante asiático). Así, las entidades estadounidenses, afectadas también por todos los golpes de corrupción y escándalos financieros, han visto como en tan sólo 10 años han pasado de tener 6 a tan sólo 3 en este ranking de los 10 más poderosos del mundo.

Cabe destacar que solamente un banco europeo se encuentre entre los diez más grandes, el español Banco Santander.

El listado completo sería:

1- Industrial & Commercial Bank of China

El banco chino se ha convertido en el banco más grande del mundo con un capital total de 170 billones de dólares. Además cuenta con más de 381.000 empleados repartidos por todo el mundo. Precisamente hace unos días este banco ha abierto su primera sucursal en España, precisamente en Madrid.

2- China Construction Bank

Cuenta con un capital de 130 billones de dólares y más de 291.000 empleados. Además su crecimiento es imparable como demuestra el dato de que posee ya el 16,6% del Bank of America. Además siguen llegando a acuerdos de colaboración con otras importantes entidades, como el Banco Santander

3- Bank of China

Con un crecimiento en tan solo 3 años exagerado, ha pasado de estar por debajo de la posición 20 a este tercer puesto de los bancos más ricos. Ya cuenta con un capital de 120 billones de $.

4- HSBC

La corporación formada por los bancos de Hong Kong y Shanghai y con sede en Londres, es uno de los bancos con más clientes del mundo y la segunda empresa mundial en número de acciones. Sin embargo, el empuje del Bank of China le ha hecho caer un puesto en este ranking, con un capital de 70 billones de dólares. Además cuenta con más de 312.000 empleados.

5- JPmorgan Chase

El banco formado por la fusión de JP Morgan & Co. y el Chase Manhattan, ha sido una de las entidades americanas que han sufrido la crisis financiera como demuestra que recibió 25 billones de dólares procedentes del plan de rescate del gobierno norteamericano. En total cuenta con un capital de 60 billones.

6- Mitsubishi UFJ Financial

El único representante japonés en este particular top 10 , cuenta con un capital de 48 billones de dólares y un total de 85 mil empleados por todo el mundo. Sin embargo, sigue creciendo gracias a la compra de activos como la que hizo a finales del año 2010 a la entidad británica RBS por un total de 4.480 millones de euros.

7- Banco Santander

El banco español es el único de los grandes bancos europeos entre los 10 más grandes en la actualidad. Gracias a su expansión por todo el mundo, sobretodo su gran implantación en América Latina, sus adquisiciones y acuerdos con otras importantes entidades. Acumula un capital total de 45 billones de dólares y más de 140 mil empleados.

8- Goldman Sachs

Uno de los bancos que más ha afectado la crisis pero que, sin embargo, sigue haciendo grandes inversiones (recientemente ha invertido 500 millones de dólares en facebook). En total, 40 billones de dólares de capital y 30 mil empleados.

9- Wells Fargo

El último de los bancos norteamericanos en esta lista, y que cerró el 2010 con récord en beneficios para la entidad. Ello no ha impedido que también reciba las ayudas del gobierno por 25 billones. Así, ha alcanzado un capital de 38 billones de dólares y cuenta con más 282.000 empleados.

10- Bank of Communications

En el último lugar del ranking el quinto de los bancos chinos, que como el resto ha seguido aumentando su poder. Obtiene ya un capital de 35 billones de dólares y tiene una plantilla de 77 mil empleados.

Mucho oímos hablar todos los días en los medios de comunicación del IBEX 35. Sin embargo, pocas veces se nos explica más allá de si sube o baja, o la importancia de lo que haga. Por eso desde CosasdeFinanzas hemos creído conveniente dar un poco de luz a este concepto, explicar en qué consiste y su importancia en la economía y mercado bursátil español.

Lo primero que hay que indicar es que es un índice, que sirve de referencia de la bolsa española y que lo realiza Bolsas y Mercados Españoles (BME). Lo componen los 35 valores cotizados más líquidos que cotizan en el Sistema Interconexión Bursátil Electrónico (SIBE) de las cuatro principales bolsas españolas (Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao).

La importancia de dicho indice viene determinada porque es tomada como referencia, tanto para inversores nacionales como internacionales, en la contratación de productos derivados.

En la práctica es un índice de precios, ponderado por capitalización bursátil (que es el medir una empresa por el precio de una acción en un momento concreto y multiplicando dicho precio por el número de acciones que posee dicha empresa en circulación en ese momento).

Los valores que forman parte del IBEX 35 pueden ser de cualquier sector económico, y aunque las empresas que lo conforman no tienen por qué ser las de mayor dimensión económica, sí que son las de mayor líquidez. Este índice se revisa cada 6 meses por el Comité Asesor Técnico (CAT), que está formado por un grupo de expertos que determinan los valores que forman parte de este IBEX 35.

Para determinar si un valor puede formar parte del índice se tienen en cuenta dos requisitos:

- Que la capitalización media del citado valor a computar en el índice, deberá ser superior al 0,30% de la capitalización media del índice durante el periodo de control.

- El valor debe haber contratado al menos en una tercera parte de las sesiones del periodo de control.

Al estar formado por las 35 empresas con más liquidez del mercado español supone una buena señal del estado de la economía, y por eso mismo su influencia es muy grande, ya que una caída de los valores de dichas empresas, y por tanto del índice IBEX 35 arrastra al resto de la bolsa y mercado españoles. De igual forma, se ve influenciada por todas las decisiones económicas tanto nacionales como internacionales que se tomen porque influyen en la confianza del mercado e inversores, produciéndose caídas y subidas en dicho índice.
Es por eso que cada vez que vemos unas importantes medidas tomadas por el Gobierno, compras o fusiones importantes influyen de manera inmediata en dicho valor.

De ahí la importancia de este índice , que viene marcado por la “salud” de las principales empresas de este país y que permite , según su estado, aumentar o disminuir la confianza de inversores y mercados, así como punto de referencia para el Gobierno en la toma de decisiones.

Por último os dejamos una lista con las empresas que forman, en este momento, el IBEX 35:

ABERTIS
ABENGOA
ACS
ACERINOX
ACCIONA
BBVA
BANKINTER
BME
BANESTO
CRIT.CAIXACORP
EBRO FOODS
ENDESA
ENAGAS
FCC
FERROVIAL
GAMESA
GAS NATURAL
GRIFOLS
IBERDROLA
IBERIA
IBERDROLA RENOVABLE
INDRA SISTEMAS
INDITEX
MAPFRE
ARCELORMITTAL REG
HUARTE LAIN
BANCO POPULAR
RED EL CORPORACION
REPSOL YPF
BANCO SABADELL
BANCO SANTANDER
SACYR VALLEHERMOSO
TELEFONICA
TELECINCO
TECNICAS REUNIDAS